当中国银行业告别“规模为王”的黄金时代，踏上“质量为先”的转型征途，一个根本性的命题浮出水面：在宏观经济动能转换、产业结构深度调整、利差持续收窄的多重压力下，商业银行的公司金融业务究竟该向何处去?过去几十年赖以生存的重资产抵押、单一客户授信、存贷利差驱动的传统模式，其边际效用正在递减，增长动能面临衰减的拐点。而与此同时，新型工业化的国家战略向纵深推进，七部门联合发文明确构建“全覆盖、差异化、专业性”的金融支持体系，产业链上数以千万计的中小企业融资需求远未被充分满足——供需之间的结构性错配，恰恰为银行提供了重新定义自身价值的战略窗口。

　　正是在这一背景下，总部位于长江经济带重要节点城市九江的九江银行，将产业金融确立为全行中长期战略转型的关键方向，试图走出一条有别于同业“零售争抢”“规模竞速”的差异化路径。这条路径的核心逻辑并不复杂：不再满足于做产业外围的资金提供方，而是躬身入局，成为产业链运行的润滑剂、连接器和稳定器，做产业生态的共建者。

　　从“资金提供方”到“产业生态共建者”，这一角色转变听上去是理念的跃升，实则是对银行经营逻辑、组织架构、风控体系、人才能力的系统性重塑。它要求银行将服务逻辑从“等客上门”的被动响应，转变为嵌入产业链“产—供—销—存”全过程的主动创造;将客户识别从“看报表、看抵押”的静态主体信用评估，升维为“看订单、看物流、看回款”的动态多维信用穿透;将风控逻辑从依赖固定资产抵押的事后处置，转向以物联网、大数据为支撑的场景闭环与事前预判。这是一场从认知到行动的全方位变革。

　　2026年恰逢“十五五”规划开局之年，产业金融的发展也站在了新的节点上。从政策端看，2025年出台的供应链金融“77号文”已明确引导商业银行探索“脱核”模式，推动以“数据信用”和“物的信用”为核心的新风控范式;从技术端看，产业数字化进程加速推进，物联网、大数据、人工智能正在重构产业信息的采集、传输与处理方式;从竞争端看，越来越多银行将产业金融视为“第二增长曲线”的战略入口，赛道正在变得拥挤。

　　角色定位之变：从“资金提供方”到“产业生态共建者”

　　《中国储运》：当前七部门明确提出构建“全覆盖、差异化、专业性”的金融支持新型工业化体系。九江银行将产业金融确立为全行中长期战略转型的关键方向。从传统信贷业务转向深耕产业，这一战略选择背后的核心逻辑是什么?

　　肖璟：九江银行将产业金融确立为全行中长期战略转型的关键方向，背后有三重核心逻辑。

　　一是市场逻辑的驱动。过去几十年，银行业高度依赖传统的重资产抵押与单一客户授信模式。随着宏观经济环境的演变与产业结构的深度调整，这种传统模式已难以完全适应当前实体经济的多元化需求。公司金融业务已经走到了必须打造“第二增长曲线”的关键节点，否则增长动能可能面临衰减。而产业金融恰恰提供了这样一个增量空间——传统制造业的转型升级与战略性新兴产业的培育正在成为主要增量来源。围绕这些领域的真实交易环节重构金融服务，不仅能有效破解产业链上中小企业的融资难题，更能发掘出可观的成长性与现金流，为银行带来广阔的业务拓展空间。

　　二是政策逻辑的牵引。近年来，国家层面密集出台了一系列关于深化制造业金融服务、助力推进新型工业化的政策文件，强调通过发展供应链金融加大对实体经济的支持力度。同时，区域发展战略也为产业金融创新提供了良好的外部环境。九江银行深度对接“1269”“9610”等区域重点产业链现代化建设行动计划，紧扣地方产业禀赋，将政策导向转化为具体的金融实践，这不仅是地方金融主力军的责任担当，更是我们在同质化竞争中破局、构筑差异化护城河的最优解。

　　三是能力逻辑的升级。当前九江银行正全力从“资金提供方”向“产业生态共建者”转型，本质上是核心能力的重塑。银行不再局限于简单的“存贷汇”业务，而是要成为产业链运行的润滑剂和稳定器，成为资金流、信息流、商流与物流的连接枢纽，乃至产业资源的组织者与引导者。在这一过程中，九江银行依托科技赋能，搭建了产业金融综合服务平台，打通了“产—供—销—存”全过程的信息壁垒，实现了从单一客户视角向产业全链条整体视角、从简单产品输出到深度机制嵌入的跨越。

　　《中国储运》：您提出九江银行正从“资金提供方”向“产业生态共建者”转型。这一角色转变，具体到经营理念、组织架构和人才队伍建设上，九江银行经历了怎样的变革?

　　肖璟：角色转型不是一句口号，而是涉及经营理念、组织架构、人才队伍的系统性变革。九江银行以“五个转变”推动这场内部革命。

　　一是服务逻辑之变，从“响应需求”转向“创造价值”。过去，银行服务往往习惯于“等客上门”。如今，我们主动将服务嵌入产业链运行过程，精准识别原材料采购、产品交易、仓储物流等关键业务场景，围绕真实交易环节重构金融产品，实现服务能力和价值创造能力的延伸。

　　二是组织架构之变，从“部门管理”到“链条协同”。银行传统的“部门银行”模式按产品线或职能线划分，容易形成竖井效应。九江银行在总行层面成立产业金融专营部门，组建跨条线的产业金融敏捷小组，打通产品设计、审批流程、风控模型和科技系统，实现决策链条的高效协同。

　　三是客户识别之变，从“主体信用”到“多维信用”。传统信贷以单个企业的财务报表和静态抵押物为核心评估依据;转型后，则依托数字化能力，将评估重心转向“主体信用+交易信用+物的信用+数据信用”的综合体系，将真实的订单、物流与资金回款等动态交易数据以及基于物联网监控的货物价值等信息纳入评估，通过多维数据的交叉验证，精准刻画企业的真实经营状况与履约能力，实现对链上企业的精准识别和分层分类管理。这是从“看个体”到“看系统”、从“看静态报表”到“看动态多维数据”的认知升维。

　　四是风控逻辑之变，从“静态抵押”到“场景闭环”。最深刻的变化在于风控。授信过程中，银行不再过度依赖抵押担保和主体信用，而是挖掘企业订单、仓单、物流等动态数据，构建以交易场景为核心的风控模型。这一转变使风险管理从“事后处置”走向“事前预判”。

　　五是人才培育之变，从“金融专才”到“产业通才”。支撑产业金融战略，人才能力必须重塑。在引才上，加大产业背景和科技背景人才的引进力度;在培养上，通过产业研修、项目实战、轮岗锻炼等方式，在业务一线淬炼队伍，真正培养出一批“懂产业、知痛点、善转化”的复合型人才。

　　《中国储运》：在“云仓有色”平台和有色金属专项贷款业务中，服务逻辑和风控逻辑的转变效果是如何体现的?

　　肖璟：“云仓有色”平台正是九江银行推进产业金融服务逻辑和风控逻辑转型的集中体现。作为全国首个具备国家级钨和稀土质检资质的“智慧仓”，“云仓有色”平台将交易撮合、质量检测、仓储管理、物流追踪与金融服务融为一体，真正做到了用数字化手段重塑产业信用。具体到场景风控的落地，“云仓有色”平台主要实现了三大核心功能：一是库存“可视、可控、可融”。依托物联网与大数据技术，平台将有形的实物库存转化为数字化的信用资产，有效破解了动产监管难题，使“动产”真正具备了类似不动产的可抵押属性。二是交易在线撮合。通过平台实现真实货源的挂牌交易，彻底打破了产业链上下游的信息壁垒，从源头上保障了贸易背景的真实性。三是物流全链跟踪与智能风控。平台深度融合了检测机构、物流企业与银行系统，实现了“货物、资金、信息”的全流程透明可控，让风控真正落实在真实的交易场景里。在实际业务中，不少曾因缺乏传统抵押物陷入融资困境的有色金属企业，依托“云仓有色”平台盘活了存货资产，不仅提升了资源流通效率，也为产业链稳定运行注入了金融活水。

　　实践深耕：“1+2+4+N”体系与链上赋能

　　《中国储运》：我们了解到，九江银行创新打造了“1+2+4+N”产业数字金融产品体系，目前“一链一策”服务方案已覆盖27个产业场景。能否举例拆解“一链一策”是如何运行落地的?

　　肖璟：九江银行创新打造的“1+2+4+N”产业数字金融产品体系，以产业金融综合服务平台为核心载体，形成“产业金融+供应链金融”双轮驱动格局。截至3月末，平台累计交易金额已达2846亿元，已为27个产业场景提供专业化定制服务方案。

　　“一链一策”不是简单的产品套用，而是深度的产业共创。以稀有金属产业为例，其落地路径非常清晰：前期调研阶段，深入产业现场，理解产业链结构、交易习惯、痛点堵点。稀土产业的融资痛点在于，传统信贷依赖抵押物，而稀有金属行业普遍存在“库存占用资金大、动产监管难”的问题，企业难以获得足够资金支持。这些判断不是坐在办公室里拍脑袋得出的，而是基于对产业场景的实地调研。方案设计阶段，基于调研结果，按照“预付、存货、应收及组合”四类核心场景匹配产品。比如针对稀土企业的存货融资需求，推出“特色产业贷(稀有金属产业)”，以“云仓有色”平台上的数字化存货为信用基础，而非传统的固定资产抵押。落地实施阶段，依托“N”个行业定制方案，将“科学授信、按需用信、交易增信”机制深度融入业务流程。企业通过平台即可完成“线上买、卖、存”和“线上签、融、还”的一体化操作，实现“全国买、全国存、全国卖”。

　　《中国储运》：江西正大力推动“产业大脑”建设。九江银行积极融入这一进程，在鹰潭铜基材料、永修有机硅等产业大脑项目中，银行如何将金融系统全流程嵌入产业数字化全链条?

　　肖璟：面对江西大力推动“产业大脑”建设的契机，九江银行的策略不是“搭便车”，而是“主动上车”。

　　在组织保障上，我们专门成立了“省级产业大脑对接工作专班”，统筹推进科技资源整合与项目落地，构建起“政产银+数字平台”的协同机制。在具体落地中，我们坚持因地制宜。比如在鹰潭铜基材料产业大脑项目中，通过系统直连，实时获取企业经营、能耗、碳排放等多维数据。一方面，积极落实省级“数转贷”政策，为企业提供贴息与补贴支持;另一方面，创新推出“铜转贷”等专属产品，构建起“数据评估—动态监测—风险预警”的智能风控体系。在永修有机硅产业领域，我们携手地方政府推出“有机硅产业贷”，以“白名单+绿色通道”大幅提升产业链融资效率。在德安县纺织服装产业，作为首批接入省纺织服装工业互联网平台的金融机构，我们围绕企业设备更新、智改数转等关键环节，提供了“技改贷”“数转贷”等产品。这一系列实践的实质，就是我们将金融系统全流程嵌入产业数字化全链条，有效推动了“产业产生数据、数据驱动金融、金融反哺产业”的良性循环。

　　产业金融如何回应“新型工业化”与“新质生产力”

　　《中国储运》：七部门文件明确提出要“深化基于‘数据信用’和‘物的信用’的产业链金融服务模式”。您认为未来供应链金融脱离核心企业授信依赖的可能性有多大?难点在哪里?九江银行在此方向上有何布局?

　　肖璟：从趋势上看，“脱核”是方向，但不是一蹴而就的替代，而是循序渐进的演进。2025年出台的“77号文”已释放明确信号：引导商业银行积极探索“脱核”模式，逐步摆脱对单一核心企业信用的过度依赖，转向以“数据信用”和“物的信用”为核心的新范式，支持中小企业开展基于订单、存货、仓单等动产和权利的质押融资。但这并不意味着核心企业的作用会消失。事实上，“脱核”绝不是“离核”，金融机构和核心企业需要“双向奔赴”——核心企业通过场景聚合及平台建设“开放场景”，实现数据共享;金融机构则需要升级风控体系，拥有真正依托场景和数字信用的能力。

　　难点主要集中在三个方面：一是数据基础设施尚不完善，产业数据的标准化、可信化和可获取性仍有待提升;二是动产监管技术手段仍需迭代，物联网、大数据等技术在仓储监管中的应用还需深化;三是金融机构的评估理念和审批文化转变需要时间，从“看主体”到“看场景”的认知转变非朝夕之功。九江银行的布局聚焦于产业金融综合服务平台的持续升级和“产业大脑”的深度嵌入。通过平台将链上交易数据转化为高质量信用资产，以数据流驱动资金流，在“数据信用”和“物的信用”两个方向上同步积累能力。

　　《中国储运》：作为“赣鄱英才计划”金融类入选者，同时兼任高校博导，您如何看待科技、产业、金融三者的深度融合?当前行业哪类人才最紧缺，银行应如何培育这支复合型人才队伍?

　　肖璟：我认为科技、产业、金融三者的深度融合，核心在于打破“科学家、企业家、金融家”之间的认知壁垒和信息不对称。科学家追求技术真理，企业家关注市场变现，金融家侧重风险收益，三者之间若缺乏信任和理解，产融结合便无从谈起。

　　落实到具体的人，当前行业最紧缺的，是“懂产业逻辑、通科技语言、精金融工具”的复合型人才。这类人才不是简单的“金融+科技”拼盘，而是能够理解产业链的真实运行规律、把握技术变革对产业的重构效应，并将这些认知转化为金融产品设计和风险判断能力的人。银行要培育这类人才，需要从三个维度发力：一是“沉下去”，让金融人才深入产业一线，理解产业痛点和运行逻辑，而非坐在办公室里看报表;二是“连起来”，通过与科研机构、产业大脑平台等合作，建立“产学研金”协同机制，打破知识壁垒;三是“转过来”，在考核和晋升机制上引导员工摒弃“规模情结”，从“打猎式”的单点营销向“种田式”的生态陪伴转变，培育真正服务于产业的能力。

　　从行业引领者角度展望未来

　　《中国储运》：时至2026年年中，恰逢“十五五”规划开局之年，您对产业金融未来发展形态有何预判?九江银行下一步将重点攻坚哪类产业链或技术方向?

　　肖璟：展望未来的产业金融形态，我认为有三个核心趋势值得关注。

　　第一，“产业即场景，金融即服务”的深度融合。金融不再是游离于产业链之外的“附属品”，而是深度内嵌于产业运行流程的“基础设施”。随着产业数字生态的不断完善，金融服务将实现与业务场景的无缝衔接，做到“按需触发、精准滴灌”。第二，“主体信用”向“主体信用+交易信用+物的信用+数据信用”转型。依托物联网与大数据等技术，金融风控将不再过度依赖静态抵押物，而是穿透至真实的订单、物流与资金回款中，并借助物联网实现对货物价值的实时监控。这些真实、稳定且可追踪的多维数据，将成为企业获取融资的核心支撑。第三，银行角色从“资金提供者”走向“生态组织者”。银行不再仅仅是资金的提供方，而是产业资源的组织者、数字平台的建设者、生态规则的共建者。具备产业洞察和数字化能力的银行，将在新格局中占据主动。

　　面向“十五五”，九江银行将紧扣江西省“1269”行动计划、九江市“9610”行动计划，深化重点产业“一链一策”“一场景一方案”服务。我们将不断完善产品体系，依托产业金融综合服务平台，将金融服务精准嵌入产业数字化转型的关键节点。未来，我们将持续夯实风控底座，坚定不移地走“产业+政策+科技+金融”深度融合的生态金融之路。

　　记者手记

　　纵观九江银行产业金融转型的全景图，一个清晰的脉络浮现出来：这不是一次简单的业务增量拓展，而是一场银行核心能力的重构与认知范式的跃迁。

　　站在2026年“十五五”开局之年的时间节点回望，中国银行业的转型已经走过概念探索和政策宣导的初级阶段，进入了必须用数据和成果说话的深水区。产业金融的赛道正在变得拥挤——越来越多银行意识到传统公司金融业务的天花板，纷纷涌入这一领域。但真正的竞争壁垒不在于理念的先进性，而在于将理念转化为产品、将产品嵌入场景、将场景连接成生态的系统性能力。九江银行的探索为我们提供了一个重要启示：产业金融的本质，不是银行单向的“金融服务输出”，而是银行与产业的“价值共创”——银行在服务产业的过程中，也在重新定义自身的生存方式。

　　当然，产业金融的深化仍面临诸多挑战。“脱核”模式的全面落地需要数据基础设施和动产监管技术的进一步成熟;“一链一策”的规模化复制需要在定制化与标准化之间找到平衡;复合型人才的培育需要长期的组织投入和文化沉淀。但方向已经明确——在新型工业化和新质生产力的大背景下，银行唯有从“资金提供者”走向“生态共建者”，才能在产业与金融的深度融合中找到自己的新坐标。九江银行的产业金融之路，既是这家扎根赣鄱大地的城商行的战略选择，也是中国银行业公司金融业务转型的一个缩影。(责任编辑：马岩)C