摘要：金融市场的不稳定性与流动性等特点使得金融市场在发展中存在一定的风险，这种风险会使得投入市场的资金收益受到影响。因此，本文提出关于金融市场风险预测及应对措施的研究。通过对金融市场的现状进行分析，明确金融市场风险发生的概率。针对金融市场风险预测问题，提出金融风险因素识别、风险预测、预测结果评估，从而实现对金融市场风险的预测。此外，针对金融风险提出应对措施，包括优化金融市场融资结构与效率、做大金融工具、创新金融产品、建立金融风险转嫁策略、加强金融市场风险管理五个方面。

　　关键词：金融市场;风险预测;因素;措施

　　0.引言

　　在经济飞速发展的时代背景之下，依托于金融市场的投资开始成为新的理财手段。在金融市场中，金融投资精准的情况下，可以有效进行资本的积累，从而实现经济利益的最大化[1]。但是在这个过程中，由于金融市场的自身特性，会产生一系列的风险[2]。除了对投资者的经济收益造成损失之外，严重的会导致企业面临破产的危机，这也就是金融市场风险。这种状况下，关于金融市场风险预测就不可或缺，虽然市场内价格都具有不确定性，但是还是会受到一部分因素的影响，这些因素就是金融市场风险预测的主要方式[3]。根据预测的金融风险，提出相关的措施，降低投资失误的概率，减少企业破产的可能性，从而保障投资者的经济收益。本文从金融市场现状分析入手，提出金融市场风险预测方法，最后以解决风险为主要目标提出应对措施，希望可以将金融市场风险的影响降到最低。

　　1.金融市场现状分析

　　经济体制与金融体制在不断改革之后，开始出现了规模扩大的金融市场。但是由于金融市场建立时间尚短，目前还不够成熟。在对金融市场进行调查之后，可以得到一份金融压力指数的走势图，如图1所示。

　　图1 金融压力指数走势图

　　根据图1可知，从2018年5月开始，一直到2020年10月，金融市场的压力指数处于不断起伏之中，但是总体观察还是处于上升趋势。其中2019年1月左右金融压力达到了顶峰。通过分析，这种情况形成原因很多，包括国外经济危机对宏观经济的影响，进出口贸易的变化，以及金融产品、交易方式的复杂化，都会产生影响。在金融压力不断上升的环境下，金融市场风险自然而然会有所增加，从而导致一系列的金融问题，包括利率风险、信用风险、市场风险、经营风险等。

　　2.金融市场风险预测

　　在对金融市场风险预测进行分析后，发现其预测主要分为三个部分，分别是金融风险识别、金融风险预测、金融风险预测结果评估，三者缺一不可。

　　2.1金融市场风险因素识别

　　金融市场风险因素识别是金融风险的预测的根本。所谓的风险识别，指的是将造成风险损失的原因进行收集，了解影响风险的因素所属类别，认识到需要预先进行考虑的具体风险。除此之外，面对一些市场、信用等相关风险情况，是有预测指标和内容记录的，需要将具体内容进行全面研究。以信用风险为例，通过对信用状况、行业环境、盈利能力等相关方面进行了解，从而实现风险预测。类似于流动风险的情况下，可以用流动性比例来进行表示，并且设定标准比例值。

　　2.2金融市场风险预测

　　在金融市场风险预测中，通常情况下，是在完成金融市场风险因素识别的基础上进行。以某一项工业投资活动为例，在对生产原材料、工业操作条件等因素进行了解后，就可以将风险源彻底掌握。然后，针对项目事件的前后关联性进行预测。最后，对调查和预测结果进行分析。尤其是面对一些经济数据的时候，很多情况下，一两次的调查并不能准确且全面地预测出风险，要将金融市场风险性质、规模等结合不同方式来预测，将预测结果整合。根据计算，金融市场风险发生概率公式为：

　　P=■

　　上述公式中，p代表的是金融市场风险发生概率，x表示的是引发金融风险的因素，β表示风险预测项目参数。

　　2.3金融市场风险预测结果评估

　　通过一些方法对金融市场风险预测后，需要对预测的结果进行评估，那么明确评估标准就变成了一个重要前提。在对金融市场风险预测结果评估过程中，需要将宏观和微观进行结合思考。首先是宏观方面，主要包括一系列金融指标内容，例如物价、经济增长情况等等，这些指标对宏观经济运行有所展示。其次是微观方面，包含的内容是金融市场之中供求关系的利率、汇率等，还有一些金融机构的发展状况，以及财政投入情况等内容。具体来说，一般风险预测结果评估使用加权评估方法，也就是对影响金融风险的因素进行加权的操作，从而计算风险程度。当加权结果显示得分低于50分，表示该金融项目有部分问题，存在较高风险;当分数低于15时，表示风险程度极高，需要及时采取应对方式。

　　3.金融市场风险应对措施

　　在金融投资活动中，金融市场的风险是不可能完全避免的，因此需要制定相关应对措施，来降低风险出现概率以及造成损失。应对措施主要分为优化金融市场融资结构与效率、做大金融工具、创新金融产品、建立金融风险转嫁策略、加强金融市场风险管理。

　　3.1优化金融市场融资结构与效率

　　在对以往经验分析后，可以发现经济的持续发展促使了直接融资在融资渠道中所占比例越来越大。与间接融资相比，其效率和成本都具有更大好处。过去，金融市场风险主要集中在银行信贷方面。在金融市场融资结构与效率的优化之下，通过直接融资解决了融资结构失衡的矛盾。随着融资格局向着多元化不断发展的过程，减少了金融市场风险针对单一融资渠道的情况。在金融投资参与者越来越多的状况下，面对金融市场风险可以共同承担，从而提升抵御风险的能力。

　　3.2做大金融工具

　　由于金融市场大幅震荡出现频率较高，使得目前金融市场风险极高。为了更好地保证资本市场的稳定性，金融工具的做大做空开始提上日程。在稳定资本市场发展中，金融工具的推行起着重要作用，做大金融工具，可以对风险进行平衡。推出股指期货，细分金融市场，吸引相关偏好的投资者，实现对金融市场的稳定。将资本市场打造成双边市场，培养金融市场的制衡力量，越来越多的金融工具衍生出来，对市场投资渠道更加完善，将风险也分散平衡起来。

　　3.3创新金融产品

　　居民财富不断增长的时代背景下，金融产品市场也在不断扩展。据调查，目前金融产品市场规模高达18万亿元。其中银行理财与信托就占了超过60%的市场规模，具体的金融产品种类与市场规模如表1所示。

　　表1 金融产品市场规模

　　在表1可以明确，金融产品中市场规模占比最高的是信托，占有32.10%，其次就是银行理财，占有29.21%的市场规模。最少的是私募股权，仅占有3.12%的份额。目前国内的金融产品种类较少，存在投资风险以及产品同质化的问题。因此，可以逐渐将黄金、外汇的市场纳入金融产品市场中。对金融产品进行创新，提升产品差异化。然后，帮助具有投资价值的中小企业融资，将金融产品投资的深度进行挖掘。之后，大规模推行基金投资，利用基金减轻金融市场风险。以银行作为示例，进行贷款互换工具、信贷证券化的创新，在银行资产流动性增加的同时，还具有更大的力量防范市场风险。此外汇率风险的应对，可以从创新人民币衍生金融产品入手。金融产品创新过程中，还可以利用信息化方式，进行客户管理，针对其消费层次，推荐新型金融产品，实现客户的潜在价值挖掘。

　　3.4建立金融风险转嫁策略

　　在应对投资风险时，风险因素的转嫁是一项良好的措施。因此，风险转嫁策略的建立是需要重视的一个环节，在这个环节中可以通过三种方式进行金融风险转嫁，分别是购买保险、售卖产品、债券，从而完成投资风险产生严重后果的避免。以保险形式为例，当企业出现投资风险时，风险就转嫁给保险人，降低企业因投资风险造成的损失。

　　3.5加强金融市场风险管理

　　在经济不断发展的情况之下，开启了越来越深入的经济转型工作，政府相关机构对于行业监管条例也在逐步完善之中。以市场经济变化为依据，政府对自身职能进行调整，从而引导企业更好发展，面对金融市场风险的控制与管理，仅仅依靠企业自身能力是远远不够的。因此，政府需要加强对这方面的重视，中央与地方各级政府进行联系，推动整个市场经济的稳定运行，最终降低金融市场风险的出现概率。此外，政府可以派遣专业人员走进企业，帮助企业进行监管力度加强，以及金融投资风险认知的加深，并且建立合理的管理机制，促使企业在金融投资中避免受到金融市场风险的冲击，使得企业投资产品价值得以保证。

　　4.结束语

　　本文针对金融市场进行风险预测分析，以及应对措施的研究。以金融市场现状为依托，提出金融风险的识别、预测、评估，然后提出应对方法。通过本文的研究，可以降低金融市场风险的影响，减少投资者的经济损失，促进经济进一步发展。C

　　(作者单位：青岛酒店管理职业技术学院)

　　参考文献

　　[1]席文治. 中国金融风险识别与预测——基于Markov区制转移模型[J]. 中南财经政法大学研究生学报,2020(04):21-30.

　　[2]杨子晖. 金融市场与宏观经济的风险传染关系——基于混合频率的实证研究[J]. 中国社会科学,2020(12):160-180+204.

　　[3]杨凯森,付飞蚺. 基于大数据的金融风险预警系统[J]. 长春理工大学学报(自然科学版),2021,44(01):135-142.